6.3. Факторный анализ прибыли
от реализации

Ранее отмечалось, что важнейшая составляющая валовой прибыли - прибыль от реализации, связанная с факторами производства и реализации (см. в табл. 6. 1). Поэтому в первую очередь анализируется общее изменение прибыли от реализации (табл. 6.2).

Таблица 6.2

Оценка прибыли от реализации

(тыс. руб.)

Окончание таблицы 6. 2

Как видно из табл. 6.2, рост прибыли от реализации продукции на 659 тыс. руб., или на 83%, обусловлен ростом выручки от реализации продукции на 115,4% (14 542 тыс. руб.). Однако практически в тех же пропорциях (115,7; 123,7; 124,3%) увеличились все виды затрат. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат является резервом роста прибыли от реализации продукции на анализируемом предприятии. Общая сумма резерва определяется по графе 3 табл. 6.2:

10 415 + 1 562 + 1 906 = 13 883 (тыс. руб.).

Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:

• отпускных цен на продукцию;
• объема продукции;
• структуры реализованной продукции;
• себестоимости продукции;
• себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции;
• цен на материалы и тарифов на услуги;

• затрат на 1 рубль продукции.

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции приведены в табл. 6.3.

Таблица 6.3

Факторный анализ прибыли от реализации

(тыс. руб.)

Обозначим:

q 0 - количество реализованной продукции в базисном периоде;

• q 1 - количество реализованной продукции в отчетном периоде;
• p 0 - цена реализованной продукции в базисном периоде;
• p 1 - цена реализованной продукции в отчетном периоде;
• c 0 - себестоимость реализованной продукции в базисном периоде;
• с 1 - себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде;
• P 0 - прибыль от реализации продукции базисного периода;
• P 1,0 - прибыль от реализации продукции отчетного периода в базисных ценах и себестоимости;
• P 1 - прибыль от реализации продукции отчетного периода.

Используя данные табл. 6.3, определим влияние на прибыль от реализации основных факторов.

1. Изменение отпускных цен на продукцию. Сравним данные стр. 1 гр. 3 и стр. 1 гр. 2 табл. 6. 3. Разница между ними в 12 729 тыс. руб. (27 138 - 14 409) свидетельствует об изменении

∆P(p) = ∑q 1 p 1 - ∑q 1 p 0 (6.2)

прибыли за счет отпускных цен на продукцию.

2. Изменение объема продукции. Умножим величину прибыли базисного периода (стр. 3 гр. 1) на коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости (стр. 2 гр. 2: стр. 2 гр. 1), получим 909 тыс. руб. (794 × 10 307: 9 005). Теперь сравним эту величину с прибылью базисного периода (794 тыс. руб.). В формализованном виде

∆P(K 1) = P 0 × K 1 - P 0 = P 0 × (K 1 - 1), (6.3)

где ∆Р (K 1 ) - изменение прибыли за счет изменения объема продукции в оценке базисной себестоимости;

K 1 - коэффициент изменения объема реализованной продукции в оценке по базисной себестоимости;

∑q 1 c 0

∑q 0 c 0

. (6.4)

3. Изменения в структуре реализованной продукции. Влияние этого фактора определим с помощью следующего расчета: базисная величина прибыли корректируется на разницу коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объема реализации продукции по базисной себестоимости. По данным табл. 6.3 это выглядит так:

стр. 3 гр. 1 × (стр. 1 гр. 2: стр. 1 гр. 1 - стр.2 гр.2: стр.2 гр. 1);
794 × (14 409: 12 596 - 10 307: 3 005) = - 0,794 тыс. руб.

Таким образом, незначительные изменения в структуре реализации (0,001) уменьшили сумму прибыли от реализации на 0,794 тыс. руб.

Представим расчет в формализованном виде:

∆P(K 1 , K 2) = P 0 × (K 2 - K 1), (6.5)

где ∆P(K 1 , K 2) - изменение прибыли за счет структурных сдвигов в объеме реализации продукции;

К 2 - коэффициент изменения объема реализации в оценке по отпускным ценам;

K 2 =

∑q 1 p 0

∑q 0 p 0

. (6.6)

4. Изменение себестоимости продукции. Сравним стр. 2 гр. 3 и стр. 2 гр. 2, табл. 6. 3 (19 420 - 10 307). Формализованный вид расчета:

∆P (o) = ∑q 1 c 01 - ∑q 1 c 0 , (6.7)

где ∆Р (0) - изменение прибыли за счет изменения себестоимости продукции.

5. Изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Определим их влияние путем сравнения базисной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной себестоимостью фактически реализованной продукции в отчетном периоде. Для нашего примера:

стр. 2 гр. 1 х стр. 1 гр.2: стр. 1 гр. 1 - стр.2 гр. 2;
(9 005 х 14 409: 12 596 -10 307) = -5,28 тыс. руб.

В формализованном виде расчет выглядит следующим образом:

∆ P(S к) = ∑q 0 c 0 × K 2 - ∑q 1 c 0 , (6.8)

где ∆Р (S K) - изменение прибыли за счет изменения себестоимости в результате структурных сдвигов в составе продукции.

6. Изменения цен на материалы и тарифы на услуги (электроэнергию, водоснабжение, перевозки и т.п.) определяются по данным аналитического учета и расчетам экономистов.

В данном примере рост цен на материалы и тарифы, на услуги в общей сумме составили 95 тыс. руб., что привело к такому же снижению прибыли.

7. Изменения затрат на 1 руб. продукции. Их влияние определим путем сравнения базисной себестоимости реализованной продукции отчетного периода (стр. 2 гр. 2) с фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материальные и прочие ресурсы. Хотя последний показатель в табл. 6.3 не представлен, но по сведениям экономического отдела, в нашем примере он составляет 10 195 тыс. руб. Таким образом, сокращение на 112 тыс. руб. (10 307 - 10 196) затрат на 1 руб. продукции положительно повлияло на прибыль, что является результатом режима экономии, реализуемого на данном предприятии.

Кроме вышеназванных факторов исследуются случаи нарушения хозяйственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В нашем примере эти факторы увеличили сумму прибыли на 385,074 тыс. руб.

Результаты факторного анализа целесообразно оформить в виде таблицы (табл. 6.4).

Таблица 6.4

Результаты расчетов влияния факторов на прибыль от
реализации продукции

(тыс. руб.)

Показатели	Сумма изменений прибыли (+, -)
1	2
Отклонение прибыли - всего	+659
В том числе за счет:
увеличения коммерческих расходов	-1 562
роста управленческих расходов	-1 906
увеличения отпускных цен на продукцию	+ 12 729
увеличения объема продукции	+ 115
изменения в структуре продукции	-0,794
увеличения в себестоимости продукции	-9 113
изменения в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции	-5,28
роста цен на материалы и тарифов на услуги	-95
сокращения уровня затрат	+ 112
нарушения хозяйственной дисциплины	+385,074

Объектом особого внимания в организации является прибыль от продажи продукции, работ, услуг. Проведение факторного анализа прибыли от продаж позволяет:

• -оценить резервы повышения эффективности производства;
• -сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

Прибыль от продажи продукции в целом по организации зависит от четырех факторов: объема продаж продукции в натуральных измерителях, структуры продукции, себестоимости и цен .

Основной составляющий элемент бухгалтерской прибыли принимает форму прибыли от реализации продукцию. Поэтому в первую очередь анализируют общее изменение прибыли от реализации.

Анализ прибыли производится по плановым и фактическим данным финансового и планово-экономического отделов, бухгалтерии, а также форм годовой и периодической отчетности.

Важное значение имеет анализ прибыли, который производится по отдельным ее источникам. Особое внимание в процессе анализа прибыли следует обратить на наиболее значимую статью ее формирования - прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую прибыли предприятия, которая зачастую по своему объему превышает балансовую прибыль. Чтобы осуществить данный анализ наиболее удобным и широко используемым является факторный анализ прибыли от реализации. При проведении данного исследования определяется влияние объема и структуры товарооборота, валового дохода от реализации, издержки обращения.

Для проведения факторного анализа используются необходимые информационные табл. 2.6, табл. 2.7, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции. Рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение. Материалами для анализа прибыли является годовой бухгалтерский баланс, отчет по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 2.6 - Порядок расчета показателей для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., тыс.руб.

Показатель
Выручка за базисный период
Выручка за отчетный период
Себестоимость за базисный период
Себестоимость за отчетный период
Выручка в сопоставимых ценах
Себестоимость в сопоставимых ценах
Прибыль от продаж при фактической структуре, фактическом объеме продаж и плановых ценах и себестоимости

Таблица 2.7 - Расчет показателей для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006 - 2007г .

Индекс потребительских цен на непродовольственные товары в 2007 г. составил 106 %. Индекс тарифов на грузовые перевозки по Новосибирской области - 104,8%. На основе данных табл.2.7 производится расчет влияния на прибыль от реализации таких факторов, как изменение объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. доход продажа прибыль рентабельность

Приведем формулы для расчета влияния данных факторов.

• 1. Расчет общего изменения прибыли (?Р) от реализации товаров:
  • ?Р = Р1- Р0,

где P1, - прибыль отчетного года;

P0, - прибыль базисного года.

Р = 1504 - 166 = 1338 тыс.руб

За анализируемый период общее изменение прибыли составило 1338 тыс.руб.

• 2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные товары (?Р1):
  • ?Р1 = Nр1 - Nр1,0 = У р1ц1 - У р0ц0,

где Nр1,0 = У р1ц1 - У р0ц0 - реализация в отчетном году в ценах базисного года;

Nр1 = У р1ц1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

р1 - цена товара в отчетном году;

ц - количество товаров;

р0 - цена товара в базисном году.

Nр1,0 = N2007/ Ip,

где Ip - уровень инфляции.

Р1 = 24393 - 22058 = 2335 тыс.руб.

В результате роста цен в 2007 г. прибыль увеличилась на 2335 тыс.руб.

• 3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базовой) себестоимости (?Р2):
  • ?Р2 = Р0 * К1 - Р0 = Р0 * (К1 - 1),

где Р0 - прибыль базисного года;

К1- коэффициент роста объема реализации товаров:

где S1,0 -- фактическая себестоимость реализованных товаров за отчетный период в ценах и тарифах ба-зисного периода;

S0-- себестоимость базисного года (периода).

К1 = 20698 / 11141 = 1,85

Р2 = 166 * (1,85 - 1) = 141,1 тыс.руб.

В результате роста объема реализации прибыль увеличилась в 2007 г. на 141,6 тыс.руб.

• 4. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных изменениями в структуре товара (?Р3). Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости:
  • ?Р3 = Р0 ·(К2 - К1),

где К2 -- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

К2 = N1,0 / N0,

где N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

N0 - реализация в базисном периоде.

К2 = 22058 / 11307 = 1,95

Р3 = 166 (1,95 - 1,85) = 16,6 тыс.руб.

Изменение структуры товаров в объеме реализации привело к росту прибыли на 16,6 тыс.руб.

• 5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров (?Р4). Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. В данном случае это влияние составило:
  • ?Р4 = S1,0 - S1,

где S1,0 - себестоимость реализованных товаров отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

S1 - фактическая себестоимость реализованных товаров отчетного периода.

Р4 = 20698 - 22889 = - 2220 тыс. руб

Рост себестоимости продукции привел к снижению себестоимости на 2220 тыс. руб.

• 6. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров (?Р5) исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:
  • ?Р5 = S0К2 - S1,0,
  • ?Р5 = 1141 · 1,95 - 20698 = 1026,95 тыс.руб

Данное изменение привело к росту прибыли на 1026,95 тыс.руб.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

• ?Р = Р1 - Р0 = ?Р1 + ?Р2 + ?Р3 + ?Р4 + ?Р5,
• ?Р = ?5i=1 Рi,

где?Р -- общее изменение прибыли;

Рi -- изменение прибыли за счет i-го фактора.

Р = 2335 + 141,1 + 16,6 - 2200 + 1026,95 = 1319,65 тыс.руб

Общее изменение составило 1319,65 тыс.руб. Таким образом, можно сделать вывод о том, что наиболее значительное влияние на прибыль от продаж оказывает экономия от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров. Рост себестоимости отрицательно повлиял на прибыль от продаж, в результате чего произошло снижение прибыли от продаж на 2220 тыс.руб.

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия можно определить только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Проведем анализ влияния различных факторов на прибыль, используя метод цепных подстановок. Данный метод применяется для расчетов величины влияния отдельных факторов в общем комплексе их воздействия на уровень прибыли. Для проведения факторного анализа методом цепных подстановок прибыль можно представить в следующем виде:

Р = RN ·K обор.Е ·Е,

где Р - прибыль от продаж;

K обор.Е - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Е - средняя величина оборотных активов;

RN - рентабельность продаж.

K обор.Е = N/ E,

где N - выручка от продаж.

В табл. 2.7 представлены показатели для факторного анализа прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия».

3. Влияние на прибыль от продаж рентабельности продаж:

Р1 = 6,17 * 4,977 * 2272 / 100 = 697, 69 тыс.руб.

РN = Р1 - Р2006 = 697,69 - 166,2 = 531,49 тыс.руб.

Рост рентабельности продаж вызвал увеличение прибыли на 531,49 тыс.руб.

4. Влияние на прибыль от продаж оборачиваемости оборотных активов:

Р2 = 6,17 * 2,148 * 2272 / 100 = 301,11 тыс.руб.

РК = Р2 - Р1 = 301,11 - 697,69 = - 396,58 тыс.руб.

Замедление оборачиваемости вызвало потерю прибыли в размере 396,58 тыс.руб.

5. Влияние на прибыль от продаж средней стоимости оборотных средств:

Р3 = 6,17 * 2,148 * 11356 / 100 = 1505,02 тыс.руб.

РЕ = Р3 - Р2 = 1505,02 - 301,11 = 1203,91 тыс.руб.

Рост размера оборотных средств увеличил прибыль на 1203,91 тыс.руб.

• 6. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:
  • ? Р = 531, 49 + (- 396,58) + 1203,91 = 1338,82 тыс.руб.

Общее изменение прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» за анализируемый период составило 1338,82 тыс.руб.

Завершается анализ сопоставлением влияния каждого фактора на прибыль от продаж (табл.2.8).

Таблица 2.8 - Факторы, воздействующие на прибыль ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г.

Из данных табл.2.8 можно сделать вывод о том, что наибольшее влияние на прибыль от продаж оказывает средняя стоимость оборотных средств. В результате данного изменения прибыль увеличилась на 1203,91 тыс.руб. Отрицательное влияние на прибыль от продаж оказало замедление оборачиваемости оборотных средств. В результате снижения коэффициента оборачиваемости оборотных средств прибыль от продаж снизилась на 396,58 тыс.руб. Однако общее влияние факторов привело к росту прибыли от продаж на 1338,82 тыс.руб.

В условиях рынка деятельность коммерческих организаций должна осуществляться на принципах самофинансирования. Для объективной оценки хозяйственной деятельности коммерческих организаций с позиции всех заинтересованных субъектов рыночных отношений актуальной является проблема оценки качества прибыли. Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценка качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим направлениям:

• - анализ бухгалтерской учетной политики и оценка роли бухгалтерских методов в формировании чистой прибыли;
• - анализ и оценка роли производственных факторов формирования прибыли от продаж,
• - стабильности прибыли от продаж как главного элемента общей суммы прибыли;
• - анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;
• - анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятся физический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянных затрат, структура продукции, удельный вес непрофильных, низко доходных или убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколько стабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.

Факторный анализ влияния снижения себестоимости на изменение прибыли можно оценить с помощью следующих формул:

Изменение прибыли в результате роста объема реализации:

PN = ?N * (1 - S0)

Изменение прибыли в результате снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:

PS = N1* (S0 - S1),

где S - себестоимость на один рубль продукции.

Результаты информации для проведения первого этапа анализа качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» представлены в табл. 2.9.

Таблица 2.9 - Динамика факторов, влияющих на качество прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006-2007 гг.

В 2007 г. прибыль от продаж возросла на 1338 тыс.руб. или в 8,1 раза.

Увеличение прибыли от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в результате роста выручки от продаж составило:

PN = (24393 - 11307) * (1 - 0,9853) = 192тыс. руб.,

что составляет 14,35 % прироста прибыли от продаж в 2007 г.

Рост прибыли от продаж в результате снижения себестоимости на единицу выручки от продаж составил:

PS = 24393 * (0,9853- 0,9383) = 1146 тыс. руб.,

что составляет 85,65 % прироста прибыли от продаж в 2007 г.

Таким образом, почти 86 % увеличения прибыли от продаж в 2007г. произошло за счет снижения себестоимости на единицу продукции и только около 14% прироста прибыли получено за счет роста выручки от продаж (рис.2.6).

Рисунок 2.4 - Факторы, влияющие на прибыль ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., %

Влияние на качество прибыли фактора снижения себестоимости продукции, рассмотрим более подробно (табл. 2.10).

Таблица 2.10 - Вертикальный и горизонтальный анализ прибыли от продаж ЗАО "ТПГ "Евразия" за 2006 - 2007г.

Из данных табл. 2.10 видно, что выручка от продаж увеличилась более высокими темпами (115,77%) по сравнению с себестоимостью (105,45%).

В результате совместного влияния этих составляющих произошло снижение доли себестоимости в выручке от продаж с 98,53% до 93,82%. Снижение полных затрат на рубль продаж на 4,70 коп. (93,83 - 98,53) привело к соответствующему росту прибыли в расчете на один рубль выручки от продаж с 1,47 коп. в 2006г. до 6,17 коп. в 2007г.

Таким образом, на качество прибыли положительное воздействие оказало снижение себестоимости на единицу продукции.

На следующем этапе анализа каждый из этих факторов рассмотрим более подробно. Влияние выручки как стоимостного показателя на прибыль происходит через изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифов на продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованное повышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качество прибыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественного влияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индексного метода.

Анализ проведем с использованием данных об индексах цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики РФ. Так как индекс цен на основную продукцию в 2007 г. составил 1,106, а услуг - 1,104, то выручка от продаж в 2007г. в сопоставимых ценах составила 22058 тыс. руб. (22762*1,106+1631*1,104). Расчет влияния роста цен на изменение выручки от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» приведен в табл. 2.11.

Таблица 2.11 - Расчет влияния роста цен на изменение выручки от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., тыс.руб.

Представленные в табл. 2.11 расчеты свидетельствуют о том, что прирост выручки от продаж в результате изменения цен составил 2335 тыс. руб., а за счет изменения физического объема продаж - 10751 тыс. руб. Следовательно, 17,84 % прироста выручки от продаж получено за счет внешнего для предприятия фактора - роста цен на продукцию и услуги, а 86,16 % за счет роста объема продаж, что, в условиях инфляции подтверждает высокое качество прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии». Влияние роста цен на изменение выручки от продаж представлено на рис. 2.5.

Рисунок 2.5 - Структура прироста выручки от продаж ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007г., %

Следующий этап анализа качества прибыли - маржинальный подход к оценке финансовых результатов, который предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на производство и реализацию продукции и услуг.

К числу постоянных расходов можно отнести амортизацию основных средств. Корректировка себестоимости в отчете о прибылях и убытках («минус») и валовой прибыли («плюс») на сумму амортизации позволит приблизить последний показатель к величине маржинального дохода (как разнице между выручкой и переменными затратами). Разумеется, используя внутреннюю информацию о переменных и постоянных затратах, анализ можно провести более корректно. Это дает возможность оценивать динамику таких показателей, как критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности, и делать выводы о рисках хозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат и последствиями вероятного снижения объема продаж.

Критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности -взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом) объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам на производство и продажу продукции. Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас прочности, который рассматривается как показатель риска. Если снижение объема продаж станет равным запасу прочности, то финансовый результат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запас прочности, финансовый результат обратится в убыток. Чем ниже запас прочности, тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращении объема продаж. Снижение запаса прочности обусловлено увеличением условно-постоянных расходов в расчете на единицу выпускаемой продукции. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствует изменению объема продаж, то есть является экономически необоснованным.

Если взаимосвязь между рассматриваемыми показателями принимается как линейная, то запас прочности является обратной величиной показателя операционного рычага. Таким образом, увеличение операционного рычага также свидетельствует об усилении риска, связанного с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж.

Расчет и анализ этих показателей дает достаточно точную картину, если проводится по отношению к релевантному периоду, в течение которого затраты не меняют своего поведения. Годовой период нельзя признать таковым, и выполненные в табл. 2.12 расчеты по ЗАО «ТПГ «Евразия» не дают абсолютной точности, но они позволяют выявить тенденцию.

Как видно из расчетов в табл. 2.12, за анализируемый период операционный рычаг снизился с 3,02 в 2006 г. до 1,37 в 2007 г., а запас финансовой прочности ЗАО «ТПГ «Евразия» соответственно увеличился с 33,13% в 2006 г. до 72,90% в 2007 г., что свидетельствует о благоприятной тенденции в формировании прибыли: более низкие темпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структуру маржинального дохода.

Таблица 2.12 - Маржинальный анализ прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006 - 2007гг.

	Показатель
	Выручка от продаж, тыс.руб.
	Переменные затраты, тыс.руб.
	Маржинальный доход, тыс.руб.
	Постоянные расходы, тыс.руб.
	Прибыль от продаж, тыс.руб.
	Коэффициент покрытия постоянных расходов (п3/п1)
	Критический объем продаж (п4/п6) , тыс.руб.
	Операционный рычаг (п3/п5)
	Запас прочности, % (1 / п.8)

Структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» представлен в табл. 2.13.

Таблица 2.13 - Структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2006-2007 гг.

Как следует из табл. 2.13, структура маржинального дохода ЗАО «ТПГ «Евразия» улучшилась - доля постоянных расходов уменьшилась с 66,67% в 2006 г. до 27,10% в 2007 г., соответственно доля прибыли увеличилась до 72,9% против 33,13%. Динамика операционного рычага и запаса финансовой прочности говорит о повышении качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразия» в 2007 г.

Следующий этап анализа качества прибыли - анализ и оценка состава и структуры прочих доходов и расходов, а также налогов (табл.2.14).

Таблица 2.14 - Динамика прочих доходов и расходов ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг.

Из данных табл. 2.14 видно, что сальдо прочих доходов и расходов в совокупности с действием налогов уменьшило в прошлом году прибыль на 120 тыс. рублей, а прибыль отчетного года на 1175 тыс. рублей. Это произошло при следующих тенденциях в 2007г.: увеличении суммы налоговых платежей, выплачиваемых из прибыли; увеличении прочих расходов; увеличении прочих доходов; увеличении процентных выплат.

Таким образом, проведенный анализ производственных факторов позволяет сделать вывод о повышении качества прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии» в 2007г. Кроме производственных факторов на рост уровня и суммы прибыли ЗАО «ТПГ «Евразии» оказало положительное влияние также качество управленческих решений, эффективность маркетинговой и финансовой политики.

В результате проведенного анализа финансовых результатов ЗАО «ТПГ «Евразия» за 2006-2007 гг. можно сделать вывод о положительных результатах деятельности. За данный период чистая прибыль увеличилась в 7,1 раза. В 2007г. более эффективно стали использоваться трудовые ресурсы, наблюдается улучшение использования основных фондов. Положительным моментом является рост рентабельности продаж в 2007 г. на 4,7 % за счет роста прибыли от продаж (в 9,1 раза) при росте выручки в 2,2 раза. Значительный рост прибыли от продаж обусловлен изменением структуры прибыли: увеличилась доля прибыли от продажи товара. В результате проведенного факторного анализа, можно сделать вывод о том, что наиболее значительное влияние на прибыль от продаж оказывает экономия от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе реализуемой продукции и услуг.

Прибыль отображает эффективность работы предприятия, его ликвидность и платёжеспособность. Она оказывает влияние на темпы модернизации производства. Поэтому важно уметь рассчитывать и анализировать данный показатель.

Определение

Любая деятельность направлена на получение дохода, покрывающего убытки и приносящего прибыль. Эти понятия важно уметь различать. Деньги, полученные от реализации, называются выручкой. Чистый доход – это сумма, которая остается после выплаты всех расходов. То есть прибыль – это разница между выручкой и затратами. Но данный термин намного шире. Формула чистой прибыли включает в себя конечный финансовый результат разных видов деятельности.

Получить доход организация может, лишь производя конкурентоспособные товары. Большое значение при этом играет цена. Она должна соответствовать платежеспособности потенциальных потребителей. Предприятие устанавливает цены в зависимости от уровня издержек. Если сумма потребляемых ресурсов меньше получаемой выручки, значит, организация работает с прибылью. В условиях рыночной экономики убыточные предприятия долго не существуют.

Чистая прибыль, собственный капитал - источники самофинансирования организации. Максимизация дохода - важное условие процветания предприятия и экономики страны. Предприятие может направлять прибыль на увеличение масштабов, укрепление позиций, обновление ОС.

Функции

• Прибыль отображает результат деятельности.
• Стимулирующая: максимизация дохода сказывается на росте зарплаты, темпов обновления ОС, повышения уровня производства.
• Фискальная: за счет дохода предприятий уплачиваются налоги и формируются бюджеты.
• Оценочная: размер прибыли прямо пропорционально влияет на стоимость организации.
• Контрольная: получение убытков свидетельствует о большом объеме расходов.

Структура

Формула чистой прибыли включает доход от продажи, операций с ОС, результатов финансовой и внереализационной деятельности. Самое большее значение имеет первый показатель. Организация не способна повлиять на уровень котировок акций, от которых зависит результат операций с ценными бумагами. Но может снизить издержки и увеличить выручку.

Существуют и другие критерии, по которым классифицируется чистая прибыль организации:

• в зависимости от метода расчёта: маржинальная, чистая, валовая;
• по характеру уплаты сборов: налогооблагаемая и не подлежащая налогообложению;
• по времени: прибыль прошлых лет, отчётного и планового периода;
• по характеру применения: капитализированная и распределённая.

Для расчета каждого из этих показателей используется своя формула.

Факторы

Организация может сама влиять на прибыль. Уровень используемых технологий, загруженность мощностей и другие производственные факторы оказывают влияние на количество и качество продукции. Регулировать непроизводственные факторы тяжелее: сказываются взаимодействие сотрудников различных уровней иерархии, реакция персонала на изменение условий труда, логистика и т. д. А вот на конъюнктуру рынка, уровень инфляции и налогообложения, монетарную политику, удалённость от ресурсов предприятие вообще не в силах повлиять. Но эти внешние факторы оказывают косвенное воздействие на деятельность предприятий. Поэтому так важно уметь оценивать степень влияния каждого критерия на чистый доход.

Чтобы максимизировать прибыль, необходимо проводить анализ ассортимента продукции. Товары, которые практически не пользуются спросом, исключать из оборота. Также следует разрабатывать эффективную систему менеджмента по сегментированию рынка, внедрять автоматизированные системы и системы безотходного производства.

Доход и издержки

С экономической точки зрения, прибыль – это разность между поступлениями и выплатами. С хозяйственной – разность между состоянием предприятия на конец и начало периода. В связи с этим выделяют бухгалтерскую и экономическую прибыль. Связь между категориями выражается в их формулах:

• Бухгалтерская прибыль – это разность между совокупным доходом и явными издержками.
• Экономическая прибыль – разность между доходом и всеми затратами.

Таким образом, получаем: экономическая прибыль = бухгалтерская прибыль - неявные издержки.

Явные издержки - это сумма расходов на оплату ресурсов: сырья, машин, рабочей силы и т. д. Неявные издержки - это стоимость внутренних ресурсов фирмы. Например, предприятие использует в хозяйственной деятельности собственное здание. Коммунальные расходы в данном случае являются явными издержками. Их можно подтвердить документарно. Неявные издержки в данном случае - это недополученный доход от сдачи здания в аренду.

Расчет прибыли

Как отмечалось ранее, выручка – это общий показатель доходности. Ее объем определяется путем сложения сумм расходных накладных. Она рассчитывается по мере поступления оплаты либо по мере отгрузки товаров. Из выручки исключается НДС, акцизные сборы, сумма наценок, поступающая торговым предприятиям, и экспортные тарифы.

1. Чистая прибыль от реализации (ЧР) = Выручка – НДС – Акцизы - Экспортные тарифы.

2. Валовая прибыль – это разница между чистым доходом и себестоимостью: Вп = ЧР – Себестоимость.

3. Прибыль от продаж (Ппр) = Вп – Ур – Кр, где:

• Ур – управленческие затраты.
• Кр – коммерческие затраты.

4. Чистый доход от всех видов деятельности: По = Вп + Ип + Фп + Пд, где:

Ип, Фп и Пд - доход от инвестиционной, финансовой, иных видов деятельности.

5. Прибыль до налогообложения (Пн) – это конечный результат, выявленный после учета всех операций.

Пн = По – Налог на недвижимость – Льготы на прибыль.

После уплаты всех сборов в распоряжении организации остаются деньги, которые можно тратить на собственные нужды.

Формула чистой прибыли: ЧП = По – НПП + Пд - Пр, где:

• НПП – налог на прибыль.
• Пр – прочие расходы.

Маржинальный доход, или «нулевая прибыль» - это объем выручки, покрывающий все затраты.

Анализ

Исследования проводятся для того, чтобы оценить результаты деятельности, разработать меры по снижению затрат, увеличению дохода. Чаще всего применяется факторный анализ, который показывает степень влияния отдельных показателей на итоговый результат. Например, при рассмотрении валового дохода исследуются пути снижения себестоимости. Расчет прибыли осуществляется на основе данных из баланса и формы № 2 «Отчета о финрезультатах».

Соболева Елена Станиславовна

Е-mail: elenasoboleva . msk @ ya . ru

Османова Айшан Эхтирам Кзы

студент 3 курса, МГУЭСИ, РФ, г. Москва

Е-mail: ajsh 94@ yandex . ru

Голощапова Людмила Вячеславовна

научный руководитель, канд. экон. наук, доцент МГУЭСИ, РФ, г. Москва

Руководящие органы любого предприятия производят анализ финансовой и хозяйственной деятельности, который выступает инструментом способствующим выявлению проблем функционирования организации. Благодаря анализу определяется финансовое состояние предприятия. Финансово-хозяйственный анализ позволяет выявить финансовые трудности, определить причины возникновения и пути их устранения. При помощи анализа есть возможность увеличить эффективность деятельности предприятия, рассмотреть и применить варианты функционирования деятельности с наиболее рациональным и результативным применением и использованием основных фондов, ресурсов, ликвидировать издержки и потери, оптимизировать и достичь четкого управления работой организации. Также при проведении анализа финансовых результатов выявляются причины потерь, обозначаются возможности их устранения, рассматриваются факторы, влияющие на величину прибыли. На основе анализа даются рекомендации по получению максимальной прибыли, строятся бизнес-планы, выполняются цели, поставленные руководством. Основой данной статьи послужил практический анализ общества с ограниченной ответственностью «Строительная компания «Мост-Восток» .

ООО «СК «Мост-Восток» основано 25 сентября 2002 года, однако по факту, строительно-монтажные работы начало вести с января 2003 года. ООО «СК «Мост-Восток» ведет работы в области строительства, реконструкции и капитального ремонта искусственных, гидротехнических сооружений и инженерных сетей на железных дорогах, автомобильных дорогах, объектах промышленного и гражданского строительства и осуществления функций генерального подрядчика. Организация имеет исключительный опыт- практику работы по реконструкции железнодорожных мостов в условиях движения поездов. В штате предприятия числятся высококвалифицированные специалисты. Новым для компании в последние годы является освоение ею строительства объектов ПГС: ведутся застройки жилых кварталов. Главным аспектом анализа финансовой и хозяйственной деятельности компании является анализ основной работы предприятия .

Безусловно, основная деятельность организации - это важнейший источник, с помощью которого формируется прибыль. Характер и особенности деятельности предприятия определяются спецификой отрасли, к которой принадлежит организация, поэтому следует рассмотреть важнейшие аспекты строительной отрасли подробно. Основная специфика строительства, как материального производства - это возведение недвижимых объектов основных фондов. В таком случае, вся создаваемая строительная продукция будет неподвижной, использование которой возможно в месте ее нахождения. Строительство - это процесс длительных циклов производства, имеющий высокую степень материало- и капиталоемкости, управление которым должно осуществляться с учетом особой структуры производства. В связи с тем, что заказчик имеет требования к строительной продукции, она приобретает индивидуальный характер и свою уникальную структуру. Строительство объектов ведется на различных территориях, из-за чего строительная техника, оборудование, персонал должны постоянно перемещаться. Строительная продукция является окончательным результатом деятельности строительной организации, это сданные в эксплуатацию объекты, пригодные для последующего использования. Строительство отвлекает оборотные средства организации на длительный период, в связи с тем, что цикл строительства от проектирования до сдачи в эксплуатацию является долгосрочным .

Особенностью строительной отрасли выступает неоднородность и временной характер производства, уникальность производимого продукта. В отличие от промышленности, персонал строительной организации мобилен и часто перемещается с одного объекта строительства на другой. В строительстве важно соблюдение четкой последовательности технологических и технических операций, возникающих в процессе строительства. Стоит учитывать, что географические условия местности для каждого строительного объекта будут различны, а для большей эффективности и ускорения строительного процесса привлекаются другие организации. Исходя из этого, можно говорить о том, что строительная отрасль является высокоспецифичной, а анализ предприятий, принадлежащих к этой сфере деятельности должен учитывать все особенности.

Предприятия используют свои методы анализа финансовой и хозяйственной деятельности организации с учетом таких факторов как: цель проведения анализа, субъекты анализа (пользователь информации), полнота данных, учитываемых аналитиком, глубина анализа. Учитывая различные факторы, аналитик формирует последовательность и структуру анализа деятельности предприятия. Существуют различные виды и формы анализа организации, в данной работе будет рассмотрен факторный анализ прибыли предприятия .

Факторный анализ прибыли представляет собой совокупность статистических данных, на основании которых производится оценка себестоимости продукции, анализируется эффективность использования потенциала предприятия, выявляются проблемы связанные с производством продукции. При факторном анализе различают внутренние и внешние факторы. Внешние факторы оказывают действие на величину прибыли до налогообложения, внутренние факторы оказывает влияние на величину валовой прибыли. Факторный анализ прибыли также выступает инструментом, с помощью которого возможно принятие управленческих решений. Предприятие в свою очередь, учитывает данные анализа и может корректировать стратегию своей деятельности, привлекать заемный капитал, который необходим в современных рыночных условиях для эффективной деятельности организации. Факторный анализ прибыли осуществляется на основе метода цепных подстановок. Это является техническим способом анализа, применяемый для определения влияния различных факторов на объект исследования. Факторный анализ прибыли целесообразно начинать с аналитики официальных документов бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2) и приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 3) .

Рассмотрим практическое применение метода факторного анализа прибыли на основании отчетности предприятия ООО «СК «Мост- Восток».

Факторный анализ прибыли можно разделить на несколько этапов. Во-первых, производится оценка динамики прибыли предприятия, во-вторых, производится анализ изменения динамики отдельных статей прибыли, которые оказывают значительный эффект на формирование прибыли в целом. Факторный анализ прибыли возможно произвести на основании таблицы, приведённой ниже (составлена на основании отчетности предприятия):

Таблица 1.

Анализ прибыли предприятия (тыс. руб.)

Показатель	Отчет ный период	Базис ный период	Струк тура отчет	Струк тура базис	Изменение абсолютное	Изменение относи тельное
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Операционные доходы
Операционные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
налог на прибыль и иные аналогичные платежи

Производя факторный анализ прибыли предприятия, можно рассмотреть только динамику прибыли от реализации продукции, т.е. прибыли, полученной от основной деятельности. Причиной такого узкого анализа является то, что факторный анализ прибыли, полученной до уплаты налогов не возможен в связи с тем, что в отчете о финансовых результатах не указывается оборот валовой прибыли организации. На величину прибыли от реализации продукции влияют изменение объема реализации, изменение структуры реализации, изменение отпускных цен на реализованную продукцию, изменение цен на сырье, материалы, ресурсы. В имеющихся данных, коммерческие и управленческие расходы, а также себестоимость продукции входят в состав выручки предприятия, однако не учитываются операционные и внереализационные расходы. Можно сделать вывод, что для произведения полного факторного анализа прибыли организации нужно иметь доступ к информации, которая не находится в публичном доступе, например, номенклатура выпуска продукции, индекс динамики цен всех видов продукции, производящихся организацией, а это является существенным недостатком для стороннего пользователя информации .

На основании публикуемой бухгалтерской отчетности, можно произвести анализ, который дает возможность определить степень влияния факторов на полученную прибыль от реализации продукции. Для анализа прибыли от реализации, рассмотрим показатель выручки от реализации продукции и уровень ее себестоимости, эти показатели напрямую влияют на изменение прибыли. Фактор изменения выручки рассчитывается по следующей формуле:

∆П вр = ((В отч – В пр) * Р пр) / 100,

где: ∆П вр - изменение прибыли (от реализуемой продукции) при изменении объема выручки;

В отч, В пр - выручка от реализации отчетного и предыдущего периода;

Р пр - рентабельность предыдущего периода.

Р пр =367561/2105026*100=17,46

∆П вр = ((2575791-2105026) *17,46) /100=82195,56 тыс. рублей.

Фактор изменения себестоимости продукции можно определить, используя формулу:

∆П с/с = (- (У с отч – У с пр) * В отч) / 100,

где У с отч, У с б - уровни себестоимости продукции отчетного и предыдущего периодов соответственно. Данные показатели определяются как отношение себестоимости продукции к объему реализованной продукции на основании данных формы № 2.

У с отч = 1934885/2575791= 0,75

У с пр = 1199179/2105026= 0,57

∆П с/с = (- (0,75-0,57) *2575791) /100 = - 4636,4 тыс. рублей.

Фактор изменения объема управленческих расходов можно определить, используя формулу:

∆П у = (- (У у отч –У у пр) * В отч) / 100,

где У у отч, У у пр - уровни управленческих расходов отчетного и предыдущего периодов соответственно. Данные показатели определяются как отношение управленческих расходов к объему реализованной продукции на основании данных формы № 2.

У у отч = 188695/2575791=0,07

У у пр = 423533/2105026=0,2

∆П у = (- (0,07-0,2) *2575791) / 100=3348,52 тыс. рублей.

На основании положительного изменения объема выручки, можно сделать вывод о росте прибыльности предприятия в целом, основной причиной этого можно считать рост цен на продукцию предприятия (поскольку в цену товара закладывается увеличивающийся, показатель уровня инфляции. Однако не стоит исключать и модернизацию производства, например, модификацию используемого оборудования и иные факторы, влияющие на формирование выручки). Себестоимость реализованной продукции снизилась, что в свою очередь увеличило прибыль от продажи продукции предприятия. Снижение себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг можно отметить как положительную тенденцию, но при условии, что оно не повлечет за собой ухудшения качества реализованной продукции. Увеличение объема управленческих расходов является отрицательным показателем и ведет к уменьшению прибыли от продаж продукции (можно предположить, что, безусловно, строительная компания взаимодействует с другими организациями, происходит рост по оплате различных услуг сторонних компаний, что ведет к увеличению управленческих расходов).

На основе проведенного факторного анализа, можно также сделать вывод, что увеличивается прибыль от реализованной продукции компании, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия .

Факторный анализ имеет большое значение при оценке финансового состояния предприятия, но не является единственным документом, на основании которого формируется окончательное заключение.

Список литературы:

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия: Часть 1. М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 2008. - 135 с.
2. Антипин А.И. Инвестиционный анализ в строительстве, М.: Академия, 2011 - 16 с.
3. Бланк И.А. Управление прибылью. М.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 768 с.
4. Гусева Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Таганрог, 2008. - 147 с.
5. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие М.: ЮНИТИ_ДАНА, 2011. - 471 с.
6. Официальный сайт ООО «СК Мост» - [Электронный ресурс] - Режим доступа. - URL: http://www.skmost.ru (дата обращения 27.04.2015).
7. Пелих А.С. Экономика предприятия. Ростов н/Д: Март, 2009 - 352 с.
8. Симонов Р.Ю., Экономический анализ деятельности строительного предприятия: учебник / Р.Ю. Симонов. М.: Феникс, 2010. - 320 с.
9. Скляренко В.К., Казакова Р.П. Методы планирования прибыли предприятия // Справочник экономиста. - 2007. - № 2. - 11-16 с.
10. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика экономического анализа. М.ПРИОР, 2010. - 165 с.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает:

• - оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности);
• - определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности;
• - выявление резервов роста прибыли и рентабельности.

Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать:

• 1) прибыль (убыток) от основной деятельности: продажи товара, продукции, работ, услуг;
• 2) прочие доходы и расходы: проценты к получению (к уплате), доходы от участия в других организациях, прочие операционные доходы и расходы, финансовые результаты от внереализационных операций;
• 3) прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская, балансовая прибыль); 4)чистая прибыль (убыток) отчетного периода.

Изменение экономических показателей за любой временной период происходит под влиянием множества разнообразных факторов.

Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

Выделяют внешние и внутренние факторы.

Внутренние факторы -- факторы, которые осуществляют воздействие на размер прибыли предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышения отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции.

Внешние факторы -- эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли (налоговая система, система ценообразования, конъюнктура рынка и др.).

Рис.3

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль (убыток) от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности, т.е. сальдо прочих доходов и расходов.

Проведем анализ состава, динамики, и выполнения плана балансовой прибыли ОАО «ЗЖБИ №2» за 2011-2012гг. (табл. 2).

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли до налогообложения

Наименование показателя	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+/-)	Темп роста,%
					по струк-туре,%
Прибыль от продажи продукции
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения

Вертикальный анализ абсолютных показателей, приведенных в табл.2, показывает, что предприятие в отчетном году добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. Сумма прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом выросла на 3465 тыс. руб., или 385% (4365: 900Ч100).

Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 3232 тыс. руб., или 645%, процентов к получению на 11 тыс. руб., или 200%, прочих доходов на 147 тыс. руб., или 130,2%, а также за счет снижения прочих расходов на 73 тыс. руб.

Вертикальный анализ прибыли до налогообложения позволил установить, что основную часть ее составляет прибыль от продажи продукции, товаров, работ, услуг 87,6% за отчетный год, что на 21,8% больше по сравнению с прошлым годом (65,8%).

Положительная тенденция снижения наблюдается по показателю проценты к уплате, по сравнению с прошлым годом проценты к уплате снизились на 2 тыс. руб. Проценты к получению, наоборот, увеличились на 11 тыс. руб.

Используя данные таблицы можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

Влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения: 3232 / 900Ч100 = +359,1%.

Влияние увеличения процентов к получению на величину прибыли до налогообложения: 11 / 900Ч100 = +1,2%.

Влияние увеличения прочих доходов на величину прибыли до налогообложения: 147 / 900Ч100 = +16,3%.

Влияние уменьшения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения: 2 / 900Ч100 =+ 0,2%.

Влияние сокращения прочих расходов на величину прибыли до налогообложения: 73 / 900Ч100 = +8,1%.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж (359,1%). Увеличение доходов от прочей деятельности способствовало росту прибыли (16,3%). Сокращение прочих расходов также способствовало увеличению прибыли (8,1%). Все указанные факторы в отчетном году в большей или меньшей степени способствовали росту прибыли до налогообложения.

Факторный анализ прибыли от продаж

Структурный анализ прибыли до налогообложения показал, что основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии является прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж формируется за счет таких показателей, как выручка нетто, себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы.

Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) определяется по формуле:

Пр = V-C-КР-УР, (1)

где Пр -- прибыль от продаж;

V-- выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.;

С -- себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб.;

КР -- коммерческие расходы, тыс. руб.; УР -- управленческие расходы, тыс. руб.

Увеличение выручки (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) положительно влияет на сумму прибыли от продаж, а уменьшение сокращает размер прибыли.

Снижение себестоимости проданных товаров, коммерческих и управленческих расходов положительно влияет на сумму прибыли от продаж. Увеличение же себестоимости сказывается на величине прибыли отрицательно.

Для обеспечения сопоставимости данных абсолютные показатели пересчитывают в относительные показатели (процент к выручке от продажи)

Прежде всего следует определить влияние инфляции. Для этого надо выручку от продажи товаров отчетного периода (V1) привести в сопоставимый вид по формуле:

где Vсоп. -- выручка от продажи товаров в сопоставимых ценах (прошлого периода) за отчетный период, тыс. руб.; Jр -- индекс цен.

Изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены (У(р)) определяется как разность между выручкой от продажи продукции отчетного периода и выручкой от продажи продукции в сопоставимых ценах, т.е.:

V(Р) = V1 - Vсоп., (3)

Влияние на сумму прибыли от продаж (Пр()) изменения выручки от продаж (исключая влияние цены) можно рассчитать по формуле:

где -- уровень рентабельности продаж прошлого периода, %;

V1,V0 -- выручка от продажи товаров отчетного и прошлого периодов соответственно.

Влияние ценового фактора определяется по формуле:

где Пр(p) -- прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения цен на продукцию.

На прибыль от продаж влияет себестоимость проданных товаров. Себестоимость проданной продукции может увеличиваться, и это неизбежно, так как цены на материальные ресурсы, затраты на оплату труда и другие составляющие возрастают. Для успешной деятельности необходимо, чтобы темпы роста выручки от продажи продукции опережали темпы роста себестоимости, т.е. уровень себестоимости снижался.

Более правильным будет расчет изменения прибыли от продаж за счет фактора «себестоимость проданной продукции» с применением относительного показателя себестоимости. Для расчета используется формула:

Пр(c)= - , (6)

где Пр(c)-- прирост (снижение) прибыли от продаж за счет изменения уровня себестоимости продукции, тыс. руб.;

УС1, УС0 -- уровни себестоимости в отчетном и прошлом периодах соответственно, т.е. отношение себестоимости проданной продукции к выручке от продажи продукции, %.

Одним из факторов роста прибыли от продаж является снижение уровней коммерческих и управленческих расходов, так как прибыль находится в обратной зависимости от величины расходов. Мероприятия любого рода по снижению затрат организации увеличивают сумму прибыли. Для расчета влияния уровня коммерческих расходов используют формулу:

Пр(кр)= - , (7)

гдеПр(кр) -- увеличение (снижение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня коммерческих расходов, тыс. руб.;

УКР1, УКР0 -- уровни коммерческих расходов в отчетном и прошлом периодах соответственно, т.е. отношение коммерческих расходов к выручке от продажи продукции, %.

Влияние уровня управленческих расходов на прибыль от продаж рассчитывают по формуле:

Пр(ур)= - , (8)

где Пр(ур) -- увеличение (уменьшение) суммы прибыли от продаж за счет снижения (роста) уровня управленческих расходов, тыс. руб.;

УУР1, УУР0 -- уровни управленческих расходов отчетного и про-шло1р периодов соответственно, т.е. отношение управленческих расходов к выручке от продаж продукции, %.

В данной работе расчет влияния управленческих расходов на прибыль от продаж не ведется, так как согласно учетной политике предприятия управленческие расходы полностью включены в себестоимость продаж.

Расчет влияния факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл.3.

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Совокупность факторов 3232 тыс. руб. (3825?593).

Расчет уровня всех показателей за прошлый год:

• 1) Себестоимость: 28450 / 30350 100% = 93,74%
• 2) Коммерческие расходы: 1307 / 30350 100% = 4,31%
• 3) Рентабельность продаж: 593 / 30350100% = 1,95%

Расчет уровня всех показателей за отчетный год:

• 1) Себестоимость: 35406 / 40771100% = 86,84%
• 2) Коммерческие расходы: 1540 / 40771100% = 3,78%
• 3) Рентабельность продаж: 3825 / 40771100% = 9,38%

Проведенные расчеты показали, что в отчетном году сократились коммерческие расходы на 0,53% (3,78 - 4,31), наблюдается снижение себестоимости единицы продукции на 6,9% (86,84 - 93,74), что положительно влияет на сумму прибыли от продаж и привело к росту рентабельности продаж на 7,43% (9,38 - 1,95).

Расчет влияния факторов:

Изменение выручки:= +203, 2 тыс. руб.

Изменение коммерческих расходов: = +216,1 тыс. руб.

Изменение себестоимости: 40771 = +2813,2 тыс. руб.

Общее влияние факторов составит:

• 3825593 = (203,2+216,1+2813,2)
• 3232 тыс. руб. = 3232 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет влияния изменения объема продаж на 203,2 тыс. руб., снижения себестоимости единицы продукции на 2813,2 тыс. руб. и экономии коммерческих расходов на 216,1 тыс. руб.

Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации и коммерческих расходов.

Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно организация использует средства в целях получения прибыли.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

• 1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
• 2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его...

Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (или чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

Рентабельность производственных фондов, включающих стоимость основных производственных средств (ОПФ ) и производственных оборотных фондов (ОбПФ ), можно разложить по факторам:

где ОПФ - стоимость производственных фондов;

ОбПФ - стоимость оборотных производственных фондов;

R пр - рентабельность продаж;

Фе - фондоемкость продукции (характеризует стоимость ОПФ на 1 руб. произведенной продукции);

Ео - величина производственных оборотных фондов, приходящихся на 1 руб.

Для расчета показателей рентабельности производственных фондов используем данные, приведенные в табл.5.

Таблица 5

Исходные данные для расчета показателя рентабельности производственных фондов

	Показатели	За предыд.	За отчет.	Отклонение
	Выручка от продаж, тыс. руб.
	Прибыль от продаж, тыс. руб.
	Стоимость ОПФ, руб.
	Стоимость материальных оборотных средств, руб.
	Рентабельность продаж, %
	Фондоемкость, руб.
	Материальные оборотные средства на 1 руб. продукции
	Рентабельность производственных фондов, % (стр.5/(стр.6+стр.7)

Изменение рентабельности производственных фондов в результате изменения фондоемкости: =3,25 - 2,7 =+0,55

Изменение рентабельности производственных фондов в результате изменения емкости материальных оборотных фондов:

3,42 - 3,25 = +0,17

Изменение рентабельности производственных фондов за счет изменения рентабельности продаж: =16,4 - 3,25 = +13

Общее изменение рентабельности производственных фондов:

0,55+0,17+13=13,7%

Вывод: рентабельность производственных фондов в отчетном году увеличилась на 13,7% (16,4-2,7). Увеличение произошло за счет:

• 1) снизилась фондоемкость на 0,11%, в результате увеличения рентабельности производственных фондов на 0,55%.
• 2) увеличилась емкость материальных оборотных фондов на 0,17%
• 3) увеличилась рентабельность продаж по сравнению с прошлым годом на 7,4%, в результате увеличилась рентабельность производственных фондов на 13%.

Общее увеличение рентабельности производственных фондов составляет 13,7%

Для определения доходности и эффективности использования имущества рассчитаем коэффициент рентабельности капитала (активов), который показывает сколько рублей прибыли приносит каждый рубль, вложенный в имущество ОАО «ЗЖБИ №2».

Рентабельность капитала () определяется путем деления прибыли отчетного года (прибыли от реализации или чистой прибыли) на среднюю величину активов (среднегодовой итог баланса):

= / Ч100%, (15)

где - прибыль отчетного года,

Среднегодовой итог баланса или средняя величина активов.

3492 / 34196Ч100% = 10,2%.

Согласно расчету 1 рубль собственного капитала приносит 10руб. 20коп. прибыли.

Рентабельность собственного капитала () позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнивать ее с возможным получением дохода от вложений этих средств в другие ценные бумаги. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств:

Пч / Ис.сЧ100%, (16)

где Пч - чистая прибыль,

Ис.с - источники собственных средств.

3492 / 20586Ч100% = 17,0

Согласно расчету 1 рубль собственного капитала приносит предприятию 17 рублей прибыли.

Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получает предприятие на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий и от долевого участия.

Данный показатель не рассчитывается, так как предприятие ОАО «ЗЖБИ №2» не участвует в капиталах других организаций и не имеет долевого участия.

Произведенные расчеты показали, что в целом по предприятию наблюдается высокий рост рентабельности хозяйственной деятельности. В 2012 году предприятие работало более эффективно, так как основные показатели рентабельности значительно возросли.