Из элементов интеграции директ-костинга и нормативного учета, положительно влияющий на оперативность и аналитичность производственного учета. Вопрос 2. Особенности учета затрат и калькулирования себестоимости продукции на энергопредприятиях 1 Учет затрат в энергопредприятиях Электроэнергия вырабатывается на тепловых, гидравлических и атомных станциях. Тепловая энергия производится на...

По методологии и организации учета затрат, калькулирования и бюджетирования, использованию полученной информации для принятия соответствующих управленческих решений. РАЗДЕЛ 1. ОТРАСЛЕВЫЕ ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ЗАТРАТ, КАЛЬКУЛИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДОБЫЧЕ НЕФТИ И ГАЗА На состав калькуляционных статей затрат влияют отраслевые факторы производства. Информация о затратах является...

Обеспечения предприятия, представляющего собой комплекс всех нормативов, норм и смет, которые используются для планирования, организации и контроля производственного процесса. 2. Организация учета затрат и калькулирование себестоимости продукции, работ и услуг 2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «НЛМК» и его структурного подразделения «Производства автозапчастей, труб и...

Операции в первичные документы могут быть включены дополнительные реквизиты. Первичные документы составляются в момент совершения операции или непосредственно по ее окончании. Счета раздела учета затрат на производство предназначены для обобщения информации о расходах по обычным видам деятельности организации. Формирование информации о расходах по обычным видам деятельности ведется на счетах...

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

По выполнению контрольной работы

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

для студентов специальности 080500 «Экономика и управление на предприятии»

Составитель:

к.э.н., ст. преподаватель кафедры «Финансы и кредит» Палкина М.В.

© Вятский государственный университет

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Целью контрольной работы (КР) является систематизация и углубление полученных знаний, а также приобретение практических навыков самостоятельного решения конкретных задач.

В процессе выполнения КР студент должен показать высокий уровень теоретической подготовки, проявить способности к проведению исследований.

Ключевым требованием при подготовке КР выступает творческий подход, умение обрабатывать и анализировать информацию, делать самостоятельные выводы, обосновывать целесообразность и эффективность предлагаемых решений, четко и логично излагать свои мысли.

Методика, сроки выполнения, порядок защиты и критерии оценки КР устанавливаются кафедрой «Финансы и кредит».

СТРУКУТРА И СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ

КР состоит из:

1. Титульный лист.

3. Практическая часть.

Текстовая часть КР должна быть представлена в машинописном виде , на одной стороне белой бумаги формата А4, шрифт Times New Roman, 14 кегль, одинарный интервал, поля: левое – 3 см, правое – 1 см, верхнее – 2 см, нижнее – 2 см. , нумерация страниц внизу страниц по центру. Контрольную работу следует аккуратно сброшюровать и представить в пластиковой папке.

Титульный лист является первой страницей и оформляется по стандартному образцу (Приложение №1).

В практической части предлагается выполнить задание – рассчитать показатели бюджетов предприятия. Чтобы выбрать свой вариант с исходными данными воспользуйтесь таблицей 1. В 3-м разделе «Практическая часть работы» методического указания представлена таблица с исходными данными для расчетов, а также методика расчета показателей каждого бюджета.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ РАБОТЫ

Исходные данные для расчета бюджетов

Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного периода (месяца). Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы.

Агрегированный баланс на начало прогнозного периода

Рассчитайте показатели бюджетов по представленной ниже методике.

Расчет показателей бюджета продаж и графика поступлений денежных средств от продаж.

Бюджет продаж должен отражать месячный или годовой объем продаж в натуральных и в стоимостных показателях в разрезе выпускаемых видов продукции.

К бюджету продаж прилагается график ожидаемых поступлений денежных средств от продаж. Денежный поток от продаж в дальнейшем включается в доходную часть бюджета потока денежных средств предприятия.

Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д. с учетом безнадежных долгов.

Форма документа "Бюджет продаж"

Цены на продукцию необходимо планировать с учетом ожидаемой инфляции: Yt = Yo * (1 + h)^t

где Yо- цена единицы изделия в текущий момент времени,

Yt- цена единицы изделия в момент времени t, h- индекс инфляции.

Форма документа "График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж"

При необходимости спланировать поступление денег на счета компании в следующем месяце или на более длительный период можно использовать простую формулу и данные по объемам продаж, срокам погашения дебиторской задолженности, рискам возникновения безнадежных долгов. Однако и в этих расчетах есть свои нюансы. Рассмотрим на примерах, как спланировать денежные потоки с максимальной точностью.

В компании «Инмарко» составляют прогноз поступлений ежемесячно (25-го числа) на четыре месяца вперед. Для большей точности на первый плановый месяц план формируется отдельно по каждому контрагенту, исходя из условий заключенных договоров, графиков погашения просроченной задолженности, фактических объемов реализации продукции. На следующие месяцы прогноз поступлений обладает меньшей детализацией и содержит данные по регионам и в целом по компании. Благодаря такому подходу расхождение между плановыми и фактическими цифрами не превышает 5 процентов.

Чтобы спланировать, сколько денег поступит от контрагентов в следующем месяце, придется учитывать сразу несколько факторов: будущие объемы продаж (отгрузок), сроки погашения дебиторки, а также риск возникновения безнадежной задолженности.

ПДС n = О n-1 + ОПЗ + О n – ПЗ,

где О n и О n-1 – оплата контрагентами продукции, отгруженной в плановом и предыдущем месяце соответственно, руб.;

ОПЗ – погашение части просроченной дебиторской задолженности, существующей на момент составления плана, руб.;

ПЗ – новая просроченная «дебиторка», связанная с нарушением сроков оплаты продукции, дата отгрузки которой приходится на текущий и плановый месяцы, руб.

Несмотря на кажущуюся простоту предложенного подхода, на практике возникает немало сложных вопросов. Например, как спланировать, сколько денег получит компания в следующем месяце, если на момент составления плана всех данных о результатах работы в текущем периоде (размер дебиторской задолженности, отгрузки, которые могут состояться до конца месяца, и т. д.) пока нет? Или какая часть просроченной дебиторской задолженности будет погашена контрагентами в ближайшее время? Чтобы не быть голословными, проиллюстрируем на примере расчеты, которые позволяют точно спланировать входящие денежные потоки компании.

Оценка будущей дебиторской задолженности

Итак, компании в январе необходимо спланировать поступление денег на счета за четыре месяца – февраль, март, апрель и май. При этом работа над составлением плана начинается за неделю до конца января, к примеру 25-го числа. Очевидно, что данных о размере дебиторской задолженности по итогам января пока нет. Но его можно предположить, исходя из сведений о суммах отгрузки и оплаты за период с 1 по 24 января. Формула расчета дебиторской задолженности на конец текущего месяца (ДЗ n-1) будет выглядеть так:

ДЗ n-1 = ДЗ n-2 + ОД n-1 – ПДС n-1 – РБ n-1 ,

где ДЗ n-2 – вся дебиторская задолженность на конец предыдущего месяца, руб. Если плановый месяц – февраль, а текущий – январь, в этом случае ДЗ n-2 – дебиторская задолженность на 31 декабря прошлого года;

ОД n-1 – объем отгрузок за текущий месяц, руб.;

ПДС n-1 – поступление денежных средств в текущем месяце, руб.;

РБ n-1 – премия (ретробонус), причитающаяся покупателям за выполнение ряда условий в текущем месяце (например, за определенный объем закупок), руб. Ставка премии и условия ее предоставления определяются дистрибьюторским соглашением. Премия рассчитывается от объема отгрузок и уменьшает дебиторскую задолженность на конец месяца. Если компания не предоставляет подобных бонусов своим контрагентам, значение этого показателя будет равно нулю.

Теперь все по порядку (см. табл. 1). Сумму дебиторской задолженности на конец декабря (ДЗ n-2) возьмем из отчета «Взаиморасчеты с контрагентами», сформированного в «1С» за период с 1 по 31 декабря, графа «Задолженность на конец периода».

Объем отгрузок за январь (ОД n-1) – это фактические данные по реализации продукции за период с 1 по 24 января и плюс прогноз продаж на оставшуюся неделю до конца месяца. Спрогнозировать, будет ли клиент отгружаться с 25 по 31 января, можно двумя способами. Во-первых, предположить, что за месяц клиент отгрузит продукции ровно столько, сколько заложено в плане продаж на январь. Отсюда прогноз продаж на оставшиеся дни равен разнице между планом отгрузок на январь и их фактом за период с 1 по 24 января.

Во-вторых, запросить у менеджеров по продажам самый свежий план отгрузок, согласованный с клиентом. Разумеется, второй способ дает более точные результаты. На цифрах это будет выглядеть так. Например, за период с 1 по 24 января клиенту А было отгружено 15 500 кг продукции (см. табл. 1) на сумму 1 530 000 руб. (цена реализации – 98,71 руб/кг (1 530 000 /15 500)). Но он также собирается до конца месяца еще закупить 7500 кг, о чем поставил в известность менеджера по продажам. Отсюда прогноз отгрузок в стоимостном выражении на период 25–31 января 740 325 руб. (7500 х 98,71). А за весь январь клиенту А будет отгружено на 2 270 325 руб. (1 530 000 + 740 325).

Поступление денежных средств в январе (ПДС n-1) включает оплату, поступившую от клиента за первые 24 дня месяца, и прогноз оплаты с 25 по 31 января.

Прогноз может быть составлен двумя способами. Первый – исходим из того, что в январе клиенту полагается оплатить отгрузки декабря, а также те отгрузки января, отсрочка по которым предполагает оплату в этом же месяце. Если все это суммировать и вычесть из полученного значения сумму средств, фактически поступивших от клиента с 1 по 24 января, получаем прогноз прихода денег на период с 25 по 31 января. Сразу оговоримся, что такой подход применим исключительно в отношении клиентов, которые всегда платят в срок. Конечно, это идеальная ситуация. Поэтому будет иметь смысл уточнить у менеджеров, которые работают с конкретным клиентом, какие есть договоренности по оплате в период с 25 по 31 января.

В нашем примере по предварительным расчетам к концу января клиент А должен перечислить компании 4 400 000 руб., в том числе 1 000 000 руб. – погашение просроченной задолженности, 3 000 000 руб. – за отгрузки декабря, 400 000 руб. – за отгрузки января (см. табл. 1). Эту цифру можно было бы использовать при расчете дебиторской задолженности на конец месяца, но по состоянию на 24 января клиент А перечислил всего 1 500 000 руб. и по данным коммерческой службы (в случае ОАО «Инмарко – регионального менеджера) готов оплатить до конца месяца еще 2 200 000 руб. Отсюда прогноз поступления денежных средств в январе – 3 700 000 руб. (1 500 000 + 2 200 000).

Последнее, с чем остается разобраться, – ретробонусы. 25 января данных по премии для клиента за январь у компании, конечно, еще нет. Поэтому ничего не остается, кроме как сделать допущение, что в январе компания-покупатель заработает такой же процент ретробонусов, как и в декабре. В нашем примере для клиента А премия составила 5 процентов от суммы прогнозной отгрузки за январь (см. табл. 1), или 113 516 руб. (5: 100 х 2 270 325). С клиентом В несколько иная ситуация. Ранее этот контрагент всегда платил вовремя, поэтому его премия составляла 10 процентов от суммы отгрузки. В январе он задержал платежи, поэтому и премия ниже – 8 процентов (минус 2% за нарушение платежной дисциплины), или 291 560 руб. (8 /100 3 644 500). Итак, ожидаемая дебиторская задолженность (ДЗ n-1) клиента А на 31 января составит 2 456 809 руб. (4 000 000 + 2 270 325 – 3 700 000 – 113 516), клиента В – 4 352 940 руб.

Таблица 1 Планирование дебиторской задолженности на конец января (на 31.01.13)

* Данные взяты из отчета «Взаиморасчеты с контрагентами», графа «Задолженность на конец периода», сформированного в системе «1С» за декабрь.
** Прогноз составляют менеджеры по реализации, исходя из предварительных договоренностей с клиентами.
*** Если до 24-го числа клиент не закупал продукцию, то на оставшиеся дни месяца прогноз его отгрузок в денежном выражении рассчитывается исходя из плановой стоимости продукции на январь.
**** Отчет за 1–24 января в «1С» «Взаиморасчеты с контрагентами», графа «Оплата клиентом».
***** Данные из строки «Ретробонусы» графы «Оплата клиентом» отчета «1С» «Взаиморасчеты с клиентами» за декабрь / данные графы «Отгрузка клиенту» из того же отчета 100%.

Чтобы в дальнейшем корректно спланировать поступление денежных средств, мало оценить размер ожидаемой дебиторской задолженности по клиентам на конец текущего месяца. Нужна также информация о том, сколько приходится на текущую «дебиторку» и сколько – на просроченную. Текущая задолженность – это отгрузки текущего месяца (января), срок оплаты по которым наступит в плановом месяце (феврале). Например, если клиенту полагается отсрочка платежа в 20 дней, а в текущем месяце 31 день, то все отгрузки, произведенные с 12-го по 31-е число – текущая дебиторская задолженность на конец месяца. Соответственно, просроченная «дебиторка» – разница между суммарной и текущей дебиторской задолженностью.

Для определения размера текущей задолженности по каждому клиенту на конец января имеет смысл отгрузки за период с 1 по 24 января разделить на две группы, с оплатой в январе и феврале. По аналогии структурируем прогнозируемые отгрузки в период с 25 по 31 января. Причем по клиентам с отсрочкой менее семи дней потребуются точные даты поставки продукции. Например, по данным товарных накладных, выписанных за период с 1 по 24 января, клиенту А поставлена продукция на сумму 1 530 000 руб. Из них 1 130 000 руб. он должен оплатить в феврале. За оставшуюся неделю января этот же клиент планирует приобрести еще продукции на сумму 740 325 руб. Поскольку клиент А пользуется отсрочкой платежа продолжительностью 20 дней, эти деньги поступят в феврале. Соответственно, текущая дебиторская задолженность по клиенту на 31 января составит 1 870 325 руб. (1 130 000 + 740 325), просроченная – 586 484 руб.Кстати, не будет лишним сразу же согласовать с клиентами график погашения просроченной задолженности (см. табл. 2). Эти данные помогут компании лучше управлять своими деньгами, а к тому же будут нужны для дальнейших расчетов.

План поступления денежных средств на месяц

После того как все расчеты по дебиторской задолженности сделаны, известно:

• сколько клиент должен оплатить в первом плановом месяце за отгрузки предыдущего месяца. В нашем примере – это текущая задолженность на 31 января;
• какая сумма будет выплачена в счет просроченного долга – данные из графика погашения (см. табл. 2).

Таблица 2 График погашения просроченной дебиторской задолженности, руб.

Теперь, чтобы определить полную сумму поступлений по клиенту в будущем, остается составить прогноз оплат будущих поставок, а также спланировать появление новой просроченной «дебиторки». Расчеты делаются сначала по каждому клиенту в отдельности, и лишь потом по группам клиентов (если такая информация необходима) или же по компании в целом (см. табл. 3).

Поступления от продаж будущего месяца. На момент составления плана поступления денежных средств у отдела продаж, скорее всего, уже будут готовы прогнозы по отгрузкам в натуральном выражении на будущий месяц. Если нет, то сумму отгрузок за месяц можно взять из плана продаж на год. После этого предстоит разобраться, какой объем из запланированных продаж будет оплачен в том же месяце, когда произойдет поставка.

Для клиента А – это отгрузки в первые восемь дней февраля (28 дн. [количество дней в феврале] – 20 дн. [отсрочка платежа, установленная для покупателя А]), для клиента В – три дня (28 дн. – 25 дн.). Менеджер по продажам без труда спрогнозирует поставки на эти дни, опираясь на план продаж и предварительный график отгрузок. Соответственно, если поделим прогноз продаж в первые дни месяца на общий объем плановых поставок за месяц, получим долю отгрузок, которые будут оплачены в том же месяце.

Например, по клиенту А план продаж на февраль – 17 000 кг, ожидается, что в первые восемь дней месяца ему будет поставлено 5000 кг. Отсюда доля отгрузок, которая будет оплачена в феврале, составит 29 процентов (5000: 17 000), или 493 000 руб. (1 700 000 х 29: 100) (см. табл. 3 на стр. 24). Планы клиента В не предполагают отгрузки с 1 по 8 февраля.

Средневзвешенный процент поступления средств в счет оплаты поставок того же месяца по группе контрагентов определяется так: ((отгрузки клиентов А и В с 1 по 8 февраля) / (отгрузки клиентов А и В за февраль)). В нашем примере он составляет 12 процентов ((493 000 + 0) : (1 700 000 + 2 462 500)).

Новая просроченная дебиторка. Просроченную задолженность по состоянию на 31 января клиенты будут погашать согласно графику (см. табл. 2). Но нет гарантии, что в будущем не появятся другие просроченные долги, а значит, компания недополучит часть денег. Новую просроченную «дебиторку» можно спрогнозировать, основываясь на данных о платежной дисциплине клиентов за предыдущие месяцы.

Например, клиент А систематически задерживает оплату. Скорее всего и в феврале он не изменит своим привычкам, то есть не заплатит в срок 17 процентов от причитающейся суммы (процент тот же, что и в январе), или 401 765 руб. (17: 100 х (1 870 325 + 493 000)) (см. табл. 3). Что касается клиента В, несоблюдение сроков оплаты в январе он объясняет форс-мажором и обещает погасить свои долги в феврале полностью. Раньше этот контрагент платил в срок. Об этом свидетельствует отсутствие по нему просроченной «дебиторки» на 1 января. Поэтому имеет смысл предположить, что клиент В выполнит свои обязательства по просроченным долгам, а также своевременно оплатит продукцию, которую приобретет в феврале.

Теперь все необходимые сведения для расчета есть. Прогноз поступления денежных средств в феврале от клиентов следующий (также см. табл. 3):

• от клиента А – 2 361 560 руб. (1 870 325 [оплата за отгрузки января] + 400 000 [погашение просроченной задолженности прошлых периодов] + 493 000 [оплата за отгрузки февраля] – 401 765 [просроченная задолженность, возникшая в феврале]);
• от клиента B – 4 352 940 руб. (3 644 500 + 708 440 + 0 – 0).

Спланировать поступление денежных средств на четыре месяца

Чтобы спланировать, сколько средств поступит не только в будущем месяце, но и еще, например, на три следующих за ним, придется повторить все те операции, которые были подробно описаны выше. Разница лишь в том, что прогноз строится в укрупненном виде, без разбивки по клиентам. Соответственно, данные февраля будут служить отправной точкой для плана поступлений на март, отталкиваясь от прогноза по марту – будут спрогнозированы поступления в апреле и т.д.

Но в нашем примере по февралю были посчитаны еще не все цифры, которые понадобятся для составления прогноза на март. А именно не была рассчитана дебиторская задолженность на конец февраля. На 31 января дебиторская задолженность клиента А составляла 2 456 809 руб. (см. табл. 3). В феврале предполагается отгрузить ему продукции еще на 1 700 000 руб., и в этом же месяце от клиента А поступит 2 361 560 руб. Его премия (ретробонус) составит 85 000 руб. (5%, как и в декабре). Отсюда дебиторская задолженность по клиенту А на последнее число февраля – 1 710 249 руб. (2 456 809 + 1 700 000 – 2 361 560 – 85 000). В том числе текущая дебиторская задолженность на ту же дату – 1 207 000 руб. (оплата в марте за отгрузки февраля = сумма за отгрузки в феврале – оплата в феврале за отгрузки февраля). Аналогично рассчитывается «дебиторка» клиента В и по группе клиентов в целом.

И еще один нюанс, который стоит учесть при планировании поступления денег на более отдаленную перспективу, чем следующий месяц. Возникает проблема, связанная с оценкой доли поставок, которые будут оплачены в том же месяце, в котором они состоялись.

Если, составляя план на февраль, необходимую информацию можно было взять из предварительного графика отгрузок, то для марта, апреля и мая таких данных скорее всего не будет. Поэтому можно воспользоваться статистикой прошлого года. Это же касается и процента новой просроченной «дебиторки».

Таблица 3 План поступления денег в феврале

* Под просроченной задолженностью запрошедшие периоды подразумевается задолженность напоследнее число предпланового месяца (в нашем случае – 31.01.09). График еепогашения представлен втаблице 2.
** Прогноз продаж внатуральном выражении плановая цена реализации.
*** Доля отгрузок, которые оплатят втом жемесяце = прогноз отгрузок напервые дни февраля, оплата покоторым сучетом отсрочки придется натот жемесяц: план отгрузок нафевраль, кг
**** Клиент Асистематически задерживает оплату, поэтому предполагается, что вфеврале доля просроченной задолженности вобщей сумме дебиторской задолженности будет такой же, как ив январе – 17 процентов. Клиент Вранее всегда платил всрок (задержка вянваре – результат форс-мажора), поэтому предполагается, что ив феврале деньги отнего поступят вовремя.
***** По данным декабря.
****** Агрегированные данные погруппе клиентов (сумма поденежным показателямисредняя поотносительным).

Скачать автоматизированные расчеты можно по ссылке в конце статьи.

2 Составление графика ожидаемых поступлений денежных средств от продаж

Очень важно спланировать денежный поток, поступающий от покупателей за реализованную продукцию. Порядок расчётов между продавцом и покупателями фиксируется в двухстороннем договоре между ними.

Зарубежная практика показывает, что многие американские фирмы устанавливают трёхмесячный период денежных расчётов с поставщиками (продавцами) продукции или услуг. При этом эмпирическим путём устанавливаются коэффициенты инкассирования (поступления средств на расчётный счёт организации (предприятия). Главной целью составления графика поступления денежных средств от продаж является получение информации о будущих поступлениях средств и остатках дебиторской задолженности на конец каждого месяца года.

Таблица 6 - Исходные данные для решения задания №2 «Составление графика ожидаемых поступлений денежных средств от продаж»

1 В таблицу 7 вписывается из исходных данных (таблица 6) остаток дебиторской задолженности на конец предпланового года и ожидаемые суммы к получению из остатка дебиторской задолженности предпланового года в январе и феврале планового года.

2 По заданным коэффициентам инкассирования, которые получены на основе анализа денежных поступлений на предприятие за предыдущий год, рассчитываются поступления денег за месяцы инкассирования. Например, 30 % продаж оплачивается в текущем месяце, в котором была реализована продукция, 55 % - в следующем и 10% - в последующем месяце, оставшиеся 5% представляют собой безнадёжные к взысканию долги.

Коэффициент безнадёжных к взысканию долгов определяется в процентах как разность:

где - процент инкассации в i-м плановом месяце.

Из таблицы 5 (итоговая строка «Всего продаж») берём сумму объёма продаж за январь V ЯНВ и по коэффициентам инкассирования находим суммы поступления средств за три месяца: в январе - (V ЯНВ 0,3), в феврале (V ЯНВ 0,55) и в марте - (V ЯНВ 0,10), оставшиеся 5 % (100 – 30-55-10) от V ЯНВ составляют безнадежные долги (V ЯНВ 0,05).

Поступления от продаж за январь:

38588,2 х 0,3 = 11576,5 тыс.руб.,

38588,2 х 0,55 = 21223,5 тыс.руб.,

38588,2 х 010 = 3858,82 тыс.руб.

Поступления от продаж за февраль:

38371,6 х 0,3 =11511,5 тыс.руб.,

38371,6 х 0,55 = 21104,4тыс.руб.,

38371,6 х 0,1 = 3837016 тыс.руб.

Поступления от продаж март:

36720,5 х 0,3 =11016,1 тыс.руб.,

36720,5 х 0,55 = 20196,3 тыс.руб.,

36720,5 х 0,1 = 3672,05 тыс.руб.

Таблица 7 имеет шахматную форму, так как месяцы указаны как по горизонтали (слева), так по вертикали (сверху), это и позволяет распределять суммы месячных продаж из таблицы 5, расположенных по горизонтальной строке соответствующего месяца. После распределения средств по месяцам с помощью коэффициентов инкассирования рассчитываются по вертикальным колонкам суммы месячных поступлений средств, которые вписываются в строку «Всего поступлений» (внизу таблицы 7). При этом в январе и феврале учитываются суммы погашения задолженности прошлого года в плановом периоде.

Январь: 4500 + 11576,5 = 16076,5 тыс.руб.

Февраль: 700 + 21223,5 +11511,5 = 33435 тыс.руб.

Март: 3858,82 +21104,4+11016,1=35979,3 тыс.руб.

Затем рассчитываются итоги по строкам (месяцам) и записываются в последнюю колонку (план на год).

Январь: 11576,5+21223,5+3858,82=36658,82 тыс.руб.

Февраль: 11511,5+21104,4+3837,16= 36453,03 тыс.руб.

Март: 11016,1+20196,3+3672,05= 34884,43 тыс.руб.

Обязательно проверяется соблюдение баланса между суммой средств по столбцам и суммой средств по строкам на плановый год (при этом не включаются остатки дебиторской задолженности).

3. Рассчитываются переходящие остатки дебиторской задолженности по месяцам планового года (строка вверху таблицы 7). Остатки дебиторской задолженности за январь и февраль определяются по формулам:

(5)

Где Д факт - остаток дебиторской задолженности на конец предпланового года, тыс. руб.;

V янв - объём продаж в стоимостном выражении за январь планового года, тыс. руб. (из таблицы 5);

S янв - сумма поступивших средств за январь месяц (таблица 7).

Д янв = 6300 + 38588,2 - 16076,5 = 28811,8 тыс.руб.;

Полученное значение Д янв подставляется в формулу для расчёта дебиторской задолженности за февраль (Д фев) и т.д.

Д февр = 28811,8 +38371,6 -33435=33748,4 тыс.руб.;

Д март = 33748,4 +36720,5 -35979,3 =34489,5 тыс.руб.

Теперь сделаем вывод:

Остаток дебиторской задолженности в плановом периоде по сравнению с фактическим периодом вырос на 130,3%. Данный рост произошел в следствии увеличения объема продаж.

График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж

Алексей Алферов заместитель генерального директора по экономике и финансам ООО «Норд-Сервис»

Во все времена вопрос своевременного финансирования организаций был актуален, а в быстроменяющихся условиях глобальной экономики этот вопрос становится наболевшим. Точность прогноза поступлений денежных средств от продаж необходима для обеспечения выполнения договорных обязательств перед сотрудниками, акционерами, государством, поставщиками и подрядчиками. К тому же традиционное прогнозирование, основанное на формуле ДП= ДЗн+ВР-ДЗк, дает сбои, т.к. не учитывает сезонные колебания, тенденции, специфику платежей заказчиков.

1. Оценить существующие прогнозы и планы поступлений;
2. В случае неудовлетворенной оценки, смоделировать несколько методик прогнозов;
3. Произвести оценку моделей прогнозирования, выбрать ту методику, которая дает наименьшие ошибки.

Покажем пример расчетов на гипотетическом предприятии «N» (строительство). В примерах для упрощения используется оценка месячного интервала. На практике, возможно, потребуется анализ недельных или дневных поступлений.

1. Оценка планов поступлений отдела продаж

Оценку прогноза (процент ошибки) сделаем на основе утвержденных планов поступлений отдела продаж (рассчитаны на основе традиционного метода) и фактических поступлений с января по март 2012 г. (см. табл.1) по формулам:

RE = SE / Ср. арифм. * 100%, где

SE = √MSE
MSE = ∑(y t – ŷ) 2 / n , где:

RE - процент ошибки (ratio error);
SE - стандартная ошибка (standard error);
MSE - среднеквадратическая ошибка (mean square error);
y t – фактическое значение;
y – предсказанное значение временного ряда;
n – количество периодов;
ср. арифм. ф. – средняя арифметическая фактического ряда поступлений

Табл.1 (млн.руб.)

По данным таблицы 1 получаем:

Ср. арифм. ф. = 118,3
MSE = 130,0
SE = 11,4
RE = 9,6%

Процент ошибки (RE) превышает 5%. Это означает, что необходимо искать более точный метод прогнозирования поступлений денежных средств.

2. Методы прогноза

Существует большое количество методик прогнозирования, их выбор будет зависеть от специфики вида деятельности предприятия, сезонности, степени подверженности продаж и оплат внешним условиям. Выделим следующие методы:

2.1. Экспертный метод

Метод основан на субъективных оценках экспертов, подойдет для условий полной неопределенности, используется в письменной форме опроса сотрудников отдела продаж. Эксперты (агенты) классифицируют поступления по курируемым клиентам и вероятностям (реалистичная, оптимистичная, пессимистичная). Классификация по вероятностям базируется на оценке «качества» дебиторской задолженности с ее анализом по срокам погашения. Пример расчета приведен в табл.2 и табл.3.

Табл.2

Табл.3

2.2. Метод средних

Это самый простой метод, основанный на формуле средней арифметической

Q прогн. = (сумма(x1:xn))/n, где

сумма(x1:xn) - сумма выплат от периода 1 до периода n
n - количество периодов

при этом прогноз можно делать:

1. Методом долгосрочной средней (сумма значений с предшествующим временным рядом 12 месяцев и более делится на количество периодов);
2. Методом скользящей средней (с предшествующим периодом от 3 до 9 месяцев с серединой месяца, соответствующий прогнозному). Например, если в январе, феврале, марте 2005 г. значения поступлений были соответственно 100, 90, 150, то по данному методу прогноз на февраль 2006 г. будет равен (100+90+150) / 3 = 113;
3. Методом средней заданного периода за несколько лет (к примеру, складываем март 2010, март 2011 и март 2012, делим на 3);
4. Два предыдущих метода, но с учетом поправки на коэффициент сезонности;
5. 3-й метод с учетом поправки коэффициента годовой тенденции.

2.3. Метод средних взвешенных;

Метод основан на расчете среднего прогноза через «взвешивание» предшествующих периодов. При этом наибольшим весам придаются периоды, наиболее приближенные к прогнозируемому и аналогичные периоды прошлых лет (учет сезонности).

К примеру, имея статистику поступлений 2011 года можно составить следующую таблицу.

Табл.4 (млн. руб.)

Аналогичным периодам прошлого года присвоен наибольший вес (4), что связано с сезонностью бизнеса, далее по степени приближения к расчетному месяцу веса уменьшаются с 3 до 1 (от декабря к ноябрю).

Прогнозы поступлению будут следующие:

2.4. Метод экспоненциального сглаживания

Метод похож на предыдущий, но отличается, тем, что в качестве коэффициента взвешивания выбирается альфа фактор (α), который умножается на предшествующее фактическое значение и его прогнозное по формуле:

B t = α y t-1 + (1- α) * B t-1

Где B t – прогноз поступления на следующий период t
B t-1 – прогноз поступления предыдущего периода
y t-1 - фактическое значение поступления предыдущего периода
α - альфа - фактор, или постоянный коэффициент сглаживания (0 ≤ α ≤ 1)

Пример:

Прогноз поступления на декабрь 2011 г. равен $ 1000., фактически поступления равны $950 , Примем значение альфа-фактор – 0,15

y t-1 = 950; B t-1 = 1000; α= 0.15
B t = 0.15 * 950 + (1- 0.15) * 1000 = 142.5 + 850 = 993 шт.

Итак, прогнозное значение поступления на январь 2012 г. равно 993 шт.

2.5. Множественная регрессия

Цель изучения множественной регрессии заключается в представлении объема поступлений (Y) как зависимой переменной и попытке выразить объем поступлений как функцию ряда независимых переменных

Х1, Х2,…, Хn, т.е. Y= a + b X1 + c X2 + …+ z Xn

Например, в компании «N» выявлено уравнение, с помощью которого можно определить прогноз поступлений на январь 2012 г. (Y):

Y = -1,3 +0,856 P + 0, 126 H , где

P – дебиторская задолженность декабря 2011 г.;
H – объем выполненных услуг, но не подтвержденных актами в ноябре 2011 г. (вид деятельности – строительство) ;

Так, при объеме выполненных услуг в ноябре 133 млн. и дебиторской задолженности 125 млн. в декабре 2011 г. Прогноз поступлений на январь 2012 г. по данной формуле составит 122,5 млн. руб. , что составляет 2% ошибки.

3. Оценка и выбор методик

Сделав, расчет процента ошибки (см. Табл.5) приходим к выводу, что наиболее достоверными методами прогнозирования можно считать метод средних взвешенных (3%) и метод множественной регрессии (4,2%). Данные методики можно внедрить в автоматизированную систему бюджета движения денежных средств.